Με αφορμή ένα γράμμα του Πίτερ Τάουνσεντ, η Μαργαρίτα κάνει μια τολμηρή πρόταση. Τα ευχάριστα νέα της Ελισάβετ δημιουργούν προβλήματα στη Μαργαρίτα.

Μέλη του παλατιού προσπαθούν να αποτρέψουν ένα σκάνδαλο που θα μπορούσε να βλάψει την υπόληψη του Φιλίππου. Το υπουργικό συμβούλιο και ο Τύπος επικρίνουν τον Ίντεν.

Ο Φίλιππος φεύγει για μεγάλο διάστημα και η Ελισάβετ αναστατώνεται με μια ανακάλυψη. Ο πρωθυπουργός θέλει να αντεπιτεθεί στην Αίγυπτο που κατέλαβε τη διώρυγα του Σουέζ.

Καθώς οι εντάσεις με τον Φίλιππο μεγαλώνουν, η Ελισάβετ περνάει χρόνο με τον παλιό φίλο της, Πόρτσι. Για τα 80ά του γενέθλια, φιλοτεχνείται το πορτραίτο του Τσόρτσιλ.

Όταν πυκνό νέφος ακινητοποιεί το Λονδίνο για μέρες και δημιουργεί σοβαρό κίνδυνο για την υγεία, η αδράνεια του Τσόρτσιλ τον αφήνει ευάλωτο στους πολιτικούς εχθρούς του.

Ο Βασιλιάς Γεώργιος αδυνατεί να ταξιδέψει και η Ελισάβετ και ο Φίλιππος ξεκινούν περιοδεία στην Κοινοπολιτεία. Ο Τσόρτσιλ αντιμετωπίζει πολιτική υπονόμευση.