Ο Φίλιππος επιμένει να φοιτήσει ο πρίγκιπας Κάρολος στο σχολείο που πήγε ο ίδιος στη Σκωτία και αναπολεί τις δυσκολίες που βίωσε εκεί, οι οποίες άλλαξαν τη ζωή του.

Τόσο η Μαργαρίτα όσο και ο νέος πρωθυπουργός δοκιμάζονται συναισθηματικά στη μεγάλη γιορτή για τη δέκατη επέτειο της Ελισάβετ και του Φιλίππου.

Η Ελισάβετ νιώθει αποξενωμένη από τον Φίλιππο. Ο Ίντεν δέχεται πίεση από διεθνή μέτωπα και είναι άρρωστος. Μια συνέντευξη επαναφέρει οδυνηρές μνήμες στον Φίλιππο.

Ο Φίλιππος φεύγει για μεγάλο διάστημα και η Ελισάβετ αναστατώνεται με μια ανακάλυψη. Ο πρωθυπουργός θέλει να αντεπιτεθεί στην Αίγυπτο που κατέλαβε τη διώρυγα του Σουέζ.

Ύστερα από έναν “άχρωμο” λόγο της Ελισάβετ σε εργοστάσιο της Τζάγκουαρ, ένας ανελέητος λόρδος εξαπολύει δημόσια επίθεση σε αυτήν και τη μοναρχία.

Όταν πυκνό νέφος ακινητοποιεί το Λονδίνο για μέρες και δημιουργεί σοβαρό κίνδυνο για την υγεία, η αδράνεια του Τσόρτσιλ τον αφήνει ευάλωτο στους πολιτικούς εχθρούς του.

Με την Ελισάβετ σε νέο ρόλο, ο Φίλιππος προσπαθεί να διεκδικήσει κάποια εξουσία. Ο Τσόρτσιλ θέλει να καθυστερήσει τη στέψη. Εμφανίζεται ο αδελφός του Βασιλιά Γεωργίου.

Ο Βασιλιάς Γεώργιος αδυνατεί να ταξιδέψει και η Ελισάβετ και ο Φίλιππος ξεκινούν περιοδεία στην Κοινοπολιτεία. Ο Τσόρτσιλ αντιμετωπίζει πολιτική υπονόμευση.

Η νεαρή Πριγκίπισσα Ελισάβετ παντρεύεται τον Πρίγκιπα Φίλιππο. Καθώς η υγεία του Βασιλιά Γεωργίου ΣΤ’ χειροτερεύει, ο Ουίνστον Τσόρτσιλ εκλέγεται ξανά πρωθυπουργός.