Με τη διάλυση του γάμου της, η Μαργαρίτα ψάχνει παρηγοριά αλλού. Όμως, η εύθραυστη ψυχολογία της και η έλλειψη οικογενειακής στήριξης την κρατούν μακριά από την ευτυχία.

Το κυβερνητικό αδιέξοδο με τους ανθρακωρύχους προκαλεί διακοπές ρεύματος σε όλη τη χώρα, ενώ η οικογένεια του Καρόλου επεμβαίνει στη σοβαρή πλέον σχέση του με την Καμίλα.

Ο Κάρολος αρχίζει να βγαίνει με την Καμίλα Σαντ. Η Ελισάβετ σκέφτεται να επισκεφτεί τον άρρωστο Δούκα του Γουίνδσορ στο Παρίσι, η μοίρα του οποίου άλλαξε μετά τη Σίμπσον.

Με την άφιξη των πρώτων ανθρώπων στη Σελήνη, ο μεσήλικας Φίλιππος αισθάνεται δυσαρεστημένος με τα λιγοστά επιτεύγματά του και προσπαθεί να βρει έμπνευση.

Προσπαθώντας να βελτιώσει τη διαχείριση των αλόγων της, η Ελισάβετ φαντάζεται τη ζωή που θα μπορούσε να έχει. Παράλληλα, κάποιοι συνωμοτούν κατά της κυβέρνησής της.

Καθώς η βασιλική οικογένεια γυρίζει ντοκιμαντέρ για τη βελτίωση της εικόνας της, μια αναπάντεχη επίσκεψη από την Ελλάδα χαλά τα σχέδια δημοτικότητας του Φίλιππου.

Μετά το τραγικό συμβάν σε ένα μεταλλευτικό χωριό της Ουαλίας που παίρνει γρήγορα πολιτικές διαστάσεις, η Ελισάβετ αλλά και ο Γουίλσον δυσκολεύονται να δώσουν απαντήσεις.

Η Βρετανία χρειάζεται οικονομική βοήθεια από τις ΗΠΑ και η Ελισάβετ αναγκάζεται να ζητήσει από τη Μαργαρίτα να βοηθήσει, κερδίζοντας πάλι την εύνοια του προέδρου Τζόνσον.

Η Ελισάβετ ανησυχεί που ο αρχηγός του Εργατικού Κόμματος Γουίλσον γίνεται πρωθυπουργός εν μέσω αντιμοναρχικών αισθημάτων και μιας φημολογίας ότι σχετίζεται με την KGB.

Ένα πικάντικο κυβερνητικό σκάνδαλο απειλεί την ηρεμία της Ελισάβετ και του Φιλίππου. Η Ελισάβετ αποσύρεται στη Σκωτία εξαιτίας μιας δύσκολης εγκυμοσύνης.

Με αφορμή ένα γράμμα του Πίτερ Τάουνσεντ, η Μαργαρίτα κάνει μια τολμηρή πρόταση. Τα ευχάριστα νέα της Ελισάβετ δημιουργούν προβλήματα στη Μαργαρίτα.

Τόσο η Μαργαρίτα όσο και ο νέος πρωθυπουργός δοκιμάζονται συναισθηματικά στη μεγάλη γιορτή για τη δέκατη επέτειο της Ελισάβετ και του Φιλίππου.